厲以寧副會長《關(guān)于當前經(jīng)濟改革和發(fā)展的幾個問題》的演講

2014年4月13日，北京大學社會科學學部主任、中國企業(yè)投資協(xié)會副會長厲以寧在全國政協(xié)禮堂舉行的中國企業(yè)投資協(xié)會第五屆理事會第二次全體會議上做了《關(guān)于當前經(jīng)濟改革和發(fā)展的幾個問題》的演講。現(xiàn)根據(jù)厲以寧教授的授權(quán)，將演講內(nèi)容予以全文刊發(fā)（如需轉(zhuǎn)載請與本網(wǎng)聯(lián)系）。

宋曉鶴: 下面有請北京大學社會科學學部主任、協(xié)會副會長厲以寧教授做演講，他演講題目是關(guān)于當前經(jīng)濟改革和發(fā)展的幾個問題。厲以寧教授是我國著名經(jīng)濟學家，他的經(jīng)濟理論為我國改革開放和社會主義現(xiàn)代化建設(shè)作出了巨大貢獻。2013年度厲以寧教授獲得CCTV中國經(jīng)濟年度人物終身成就獎，有請。

厲以寧：第一個問題：市場調(diào)節(jié)在資源配置中的決定性作用，十八屆三中全會把市場調(diào)節(jié)的作用從過去的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，改為現(xiàn)在的在資源配置中起決定性作用。這是一個重大的理論突破。為了把這個問題講清楚，讓我們先區(qū)分兩個概念，即生產(chǎn)效率和資源配置效率。長期以來，在經(jīng)濟學中所流行的是生產(chǎn)效率。什么叫生產(chǎn)效率，簡單地說，就是投入產(chǎn)出之比。在投入既定條件下，產(chǎn)出越多越好；如果產(chǎn)出是既定，投入越少越好。這種觀點影響了20世紀30年代以前的很長時間的經(jīng)濟學。

從20世紀30年代以后，特別是第二次大戰(zhàn)結(jié)束以后，開始出現(xiàn)第二種效率概念，就是資源配置效率。資源配置效率跟生產(chǎn)效率的區(qū)別在哪里？區(qū)別在于：在資源配置效率中投入是不變的、既定的。如果換一種資源配置方式，比如說以A方式配置資源，可以產(chǎn)生N效率；采用B方式配置資源，可以產(chǎn)生N+1效率；采用C方式配置資源，可以產(chǎn)生N-1效率。這樣投入不變，效率可以提高，資源配置效率成了跟生產(chǎn)效率同樣重要的效率概念。所不同的是：生產(chǎn)效率偏重微觀，因為通常是一個企業(yè)而言，而資源配置效率偏重宏觀，在宏觀上調(diào)整資源配置方式，如通過資產(chǎn)重組，就能夠產(chǎn)生新的效率

在經(jīng)濟觀念中，由此發(fā)生了兩個重要變化。一個變化是：人們對資本市場、產(chǎn)權(quán)交易平臺有了新的看法。過去，對資本市場，總認為是一個投機的場所，實際上資本市場有助于重新配置資源，產(chǎn)權(quán)交易平臺也是一樣。這是一個重要的變化。
第二個重要的變化，有些人從事融資工作，從事人事管理，從事宣傳工作，或從事行政管理工作，過去都把他們看成是非生產(chǎn)人員，因為他們不在生產(chǎn)第一線，對生產(chǎn)效率的增加沒有直接的貢獻，所以叫非生產(chǎn)人員。根據(jù)資源配置效率，看法有了變化。從事融資工作的人，他實際上是把資源配置效率提高了。從事人事組織工作的人，他是在一定人力資源條件下來重新配置人力資源，效率提高了。做宣傳工作的，增加了每一個投入者的積極性，效率將提高。還有，從事行政管理工作的，是把物質(zhì)資源和人力資源更好地結(jié)合在一起。他們都是在提高效率——資源配置效率。

從這里我們可以看出，市場在資源配置中起決定性作用，關(guān)鍵在于提高資源配置效率，即從宏觀角度把資源配置得更好，更完善。至于政府和市場之間是什么關(guān)系，需要做進一步探討。關(guān)于政府跟市場之間的關(guān)系，過去長期以來流行一種說法叫“小政府、大市場”。政府要小，市場要大，這種觀點還被引入了很多年。實際上，這個觀點是不準確的。為什么不準確？因為政府不能用大小來衡量。政府的重要性也不能用“小”來形容，所以這個說法不準確。

后來又出現(xiàn)一種“雙強模式”，什么叫“雙強”？指強政府，強市場，這個觀點也被引用過。包括我自己過去對這個問題的認識也不清楚。實際上，這很容易引起誤解。強政府，這種說法可能誤導“政府是萬能的”。強市場？但市場有很多地方是做不到的，做不好的。難道一定要讓市場去做這些事情嗎？得不償失，效率下降，經(jīng)濟混亂。

所以正確的提法應該是：“有效的政府，有效的市場”，雙有效。有效的政府，什么含義？就是指政府做好自己該做的事情。市場有效，市場做什么？市場做自己可以做的事情。也就是有效的政府加上有效的市場。凡是政府能做的，市場也能做的，讓市場去做。政府只做市場做不了的、做不好的事。在這個方面還應該作進一步說明。究竟什么事情是市場做不了，也做不好的。比如說，有些部門是提供公共產(chǎn)品的，而這個公共產(chǎn)品只能由政府來提供，比如說國防、司法、治安；還有，帶有普遍性的、公益性的社會保障，還有地區(qū)收入差距的縮小，因為這是歷史形成的、很多年形成的，政府必須在這方面采取措施。還有，個人收入分配協(xié)調(diào)，還有就是在目前的情況下稀缺資源的分配問題，對國防和國家發(fā)展有重要作用的資源配置，必須由政府來操作。還有，宏觀經(jīng)濟調(diào)控，因為市場不可能從事宏觀經(jīng)濟調(diào)控。盡管如此，我們說市場調(diào)節(jié)在資源配置中起決定性，這將為中國的未來指明了方向。

第二個問題：在市場化的改革過程中，阻力究竟在哪里？在全國政協(xié)會議期間，一次答記者問時，我回答新聞記者說，改革的阻力第一是利益集團的干擾，因為利益集團干擾是多年形成的跟行業(yè)壟斷有一定關(guān)系。所以他們抵制在這個領(lǐng)域內(nèi)的改革，生怕?lián)p害了利益集團的既得利益。第二個阻力是制度慣性。什么叫制度慣性？制度慣性在經(jīng)濟學中又叫路徑依賴。舉個例子，中世紀的時候英國的馬車隊都是靠左走，為什么當時都靠左走呢？因為土匪很多，所以貨運隊必須有保鏢。車子靠左走，保鏢在車子的右邊。拿刀劍的，對方來了要打就打。如果車輛靠右走，保鏢在車的左邊，不方便。所以形成了一個習慣，馬車都靠左走。以后有汽車了，汽車為什么仍然跟有馬車時一樣呢，仍靠左走。以英國來說，他們說老的已經(jīng)流行了這么多年，人們都習慣了，都適應了，不用改。但是美國建立晚，他們沒有中世紀那時候的習慣，那時候，槍已發(fā)明，不是先短槍，而是先有長槍，所以車子全靠右，人在車的左邊端著槍，有野獸，打，有土匪，打，這樣方便。這就叫制度慣性，或路徑依賴。在中國，計劃體制也是這樣，很多人說，過去已實行了這么多年，習慣了?？梢姙榱藪叱贫葢T性，需要再次思想解放。

以上是我講的兩個阻力，現(xiàn)在加上第三個阻力和第四點阻力。

第三，要有自主經(jīng)營的、完善的市場主體。如果沒有市場主體，企業(yè)都不是真正的企業(yè)，受到各種限制，聽任行政干預，那么，市場起不了資源配置方面的決定性作用。所以在當前，國有企業(yè)體制一定要改革，國有企業(yè)改革就是讓企業(yè)真正成為獨立在市場主體。不然市場無法在資源配置中起的決定性作用。

第四，就是信用體系的建設(shè)。市場經(jīng)濟中，每一個企業(yè)、每一個人都要講誠信。你騙了所有的人，最后你發(fā)現(xiàn)，你被所有的人拋棄了，你被所有人騙了。所以說，如果沒有信用體系的建設(shè)，沒有道德力量的調(diào)節(jié)，無法實現(xiàn)市場經(jīng)濟的建設(shè)。

市場調(diào)節(jié)是第一種調(diào)節(jié)，政府調(diào)節(jié)是第二種調(diào)節(jié)，有沒有第三種調(diào)節(jié)？有，第三種調(diào)節(jié)就是道德力量調(diào)節(jié)。市場出現(xiàn)只不過是幾千年前的事情，政府的出現(xiàn)更晚，但人類社會少說也有幾萬年，在那漫長的歲月中，沒有市場，就沒有市場調(diào)節(jié)；沒有政府也不會有市場調(diào)節(jié)。但人類社會存活下來了，而且進步了。是什么力量在調(diào)節(jié)？這么長的時間內(nèi)，是道德力量在調(diào)節(jié)。在道德力量制約下，人們有自律。所以說，市場調(diào)節(jié)是無形的手在起作用，政府調(diào)節(jié)是有形的手在起作用，道德力量調(diào)節(jié)介于二者之間，道是無形卻有形，道是有形卻無形。我們對于道德力量調(diào)節(jié)應該越來越重視?？傊?，沒有市場調(diào)節(jié)和沒有政府調(diào)節(jié)時，道德力量調(diào)節(jié)是唯一的調(diào)節(jié)。有了市場調(diào)節(jié)，如果沒有道德力量調(diào)節(jié)，市場是無效的。如果是有了政府調(diào)節(jié)，沒有道德力量的調(diào)節(jié)，同樣，政府也會淪為無效。這就是我們可以看到的前景。

道德力量調(diào)節(jié)靠什么？首先，要有法律的支持，因為你騙人、詐騙，老賴，你不依法，法律將制裁你。還有，道德的力量調(diào)節(jié)靠自律，自律是無形的。此外，還要來靠文化建設(shè)。我在中國企業(yè)投資協(xié)會開會時，就是這么說的；在企業(yè)投資協(xié)會中，應該多懂得這樣一點，企業(yè)要搞文化建設(shè)，這就是發(fā)揮道德力量的調(diào)節(jié)作用。社區(qū)文化建設(shè)也是道德力量調(diào)節(jié)，校園文化建設(shè)同樣是道德力量調(diào)節(jié)。企業(yè)文化建設(shè)究竟搞什么？企業(yè)文化建設(shè)不是單獨的創(chuàng)造企業(yè)形象，企業(yè)文化建設(shè)重點是培育職工的凝聚力，培育職工的認同感。一個沒有凝聚力，沒有認同感的企業(yè)，最終不會有前途的。

第三個問題：建立混合所有制經(jīng)濟，關(guān)鍵在于完善法人治理結(jié)構(gòu)。建立混合所有制經(jīng)濟，這又是一個重大的理論突破。為什么是重大理論突破？因為過去是二分法，非公即私，非國營即民營。實際上不知道經(jīng)濟現(xiàn)象的復雜性，經(jīng)濟主體是多元的，在公有私有兩個極端時間存在著大量中間地帶。這個中間地帶就是混合所有制，有公也有私，有國有資本也有民間資本。我們的混合所有制建設(shè)已經(jīng)這么多年，從股份制開始就建立混合所有制。建立股份制企業(yè)，做到了投資主體多元化。當時，只要投資主體多元化了，似乎就就建立了混合所有制。但用今天的衡量標準，投資主體多元化只是初步，關(guān)鍵在哪里？關(guān)鍵在于法人治理結(jié)構(gòu)是否完善?；旌纤兄破髽I(yè)應有一整套法人治理結(jié)構(gòu)，有股東會、董事會，選出董事長，監(jiān)事會、并從社會上聘任的總監(jiān)。股東會能開，董事長真正起作用，不是像現(xiàn)在很多國有企業(yè)，雖然成立了股份制企業(yè)，但從不開股東會，國家指定企業(yè)領(lǐng)導人，一切由行政主管說了算。這不符合法人治理的要求。所以要有新的認識。

國有資本力量的大小不在于資本的存量，而在于資本的控制力。資本的控制力是指什么？主要是指國有資本的影響力有多大。如果一個國有企業(yè)有一千億元資產(chǎn)，百分之百是國有資本，控制的資本也就是一千億元。假如50%能控股，那么一千億控制兩千億，假如說25%控股，就能一千億控制四千億。要把這個觀點認識清楚，國家減少持股量，在股權(quán)分散情況下，不一定是壞事。在這里還應該知道，混合所有制的好處在于能充分發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)的力量。另外，各種所有制都有長處、有短處，混合所有制經(jīng)濟的建設(shè)便于各種所有制的優(yōu)勢發(fā)揮出來，取長補短，更有利于混合所有制經(jīng)濟的壯大。我們一定要懂得“冰棍效應”。什么是“冰棍效應”？冰棍是會化掉的，在沒有融化之前，稍微開始解凍了，就不如便宜一點賣出去，多少還有錢拿。非等它融化了，冰棍沒了，在來處理，晚了。所以，國有資產(chǎn)受損失，可能有各種原因，有虧本、負債，也有“冰棍效應”的作用。今天，如果把國有企業(yè)改造成混合所有制企業(yè)，吸收民營資本進來，國家可以減少持股量，但企業(yè)發(fā)展，國有資本可能增值。法人治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用，不僅可使資產(chǎn)保值，還會使企業(yè)進一步的發(fā)展，在這個問題上一定要考慮清楚。

在遇到一些企業(yè)界的朋友時，聽到兩種意見。一種是國有企業(yè)的想法，他們說，你讓我搞混合經(jīng)濟，除非中央下命令，中央不下命令我不搞。為什么不搞？如果我搞了，將來一查，國有資本是在我手上流失的，我為什么要承擔這個責任？而且，你為了不給這個民營企業(yè)，你給那個民營企業(yè)？你跟他什么關(guān)系？你得了他什么好處？不斷調(diào)查。我多一事不如少一事?？傊?，中央讓我怎么搞我就怎么搞，你讓我找哪一家民營企業(yè)我就找那一家。過去有教訓，所以我不主動搞。另一種意見是民營企業(yè)家提出的。民營企業(yè)家說：我為什么不搞混合所有制經(jīng)濟？因為你們是國有企業(yè)，我來接管你，我沒辦法。你們那里管理層重疊，行政干預那么多，我不好辦！我把我自己這一攤搞好就行了。這兩種意見都要認真考慮。國有企業(yè)一定要改革，除非是特殊行業(yè)，除非是公益性行業(yè)，除非是稀缺資源性行業(yè)，其他都可以改為混合所有制企業(yè)。產(chǎn)能過剩行業(yè)中，不妨拿幾個做實驗，競爭性行業(yè)拿幾個做實驗，新興產(chǎn)業(yè)拿幾個做實驗。不實驗，不總結(jié)經(jīng)驗，無法繼續(xù)搞。至于民營企業(yè)怎么開展混合所有制工作，一切聽其自愿，只有認識到混合經(jīng)濟的好處，就可以做。如果沒有認識到，那就不用搞了，不強制，一切聽其自愿。民營企業(yè)應該認識到這大勢所趨。另外，民營企業(yè)現(xiàn)在怕談到改革兩個字，因為他們認為，改革就是把我吞并了，他們愿意談轉(zhuǎn)型，不愿意談改革。應當告訴他們轉(zhuǎn)型就是改革，可以有不同方式在轉(zhuǎn)型。不轉(zhuǎn)型，你能維持多久？小企業(yè)可以，企業(yè)大了，不轉(zhuǎn)型是控制不了的，這是全世界大型家族企業(yè)的趨勢。

另外，對民營企業(yè)還可以這么說，你如果不跟國有企業(yè)合作，可以采用員工持股，員工持股就是企業(yè)（包括民營企業(yè)和國有企業(yè)）改成混合所有制的一種方式。在這個問題上，有一個理論問題要先搞清楚。

在經(jīng)濟學界，人們普遍認識到，財富、利潤是物質(zhì)資本投入和人力資本投入共同創(chuàng)造的。沒有物質(zhì)資本投入不行，也必須有人力資本投入，二者共同創(chuàng)造財富和利潤。既然財富和利潤是物質(zhì)資本投入者和人力資本投入者共同創(chuàng)造的，那么, 為什么利潤要歸物質(zhì)資本投入者分股分配，按股分配？而人力資本沒有份額。人力資本投入者僅僅從自己工資收入取得報酬，工資是納入成本的，不在利潤的范疇。所以出現(xiàn)了員工持股制。員工持股制一般分為三個類型，一類在西方國家效果很顯著，就是產(chǎn)權(quán)激勵制度。在企業(yè)盈利過程中，一部分的利潤，用于對人力資本投入者的激勵，包括有貢獻的發(fā)明家、高級技術(shù)人員、高層管理人員，還包括某些做出特殊貢獻的職工。第二種方式就是普惠制，人人有份，沒有功勞也有苦勞，這樣做可以調(diào)大部分職工的積極性。第三就是新公司成立并上市的時候，一開始就規(guī)定其中有多少股是留在廠內(nèi)讓職工買。根據(jù)這么多年的效果，比較成績突出的還是產(chǎn)權(quán)激勵制度。比爾.蓋茨、喬布斯的企業(yè)發(fā)展很快，并不是說他們個人怎么聰明，也不是說他們個人有多大的能力，而是說，但他們的公司中有一支龐大的研究團隊，對研究團隊中那些發(fā)明家、高管人員等等，都采取產(chǎn)權(quán)激勵的方式。所以這個研究隊伍就起來了。

我們一定要懂得一個道理，就是說，在發(fā)展過程中，要牢記20世紀90年代的經(jīng)驗教訓。當時，也曾搞過員工持股制度。那時候我是全國人大常委，收到的信一大堆，都是告狀的信，信的幾乎內(nèi)容基本一樣，來自不同地方，信中說，說員工持股制不公平。這是因為，那時候企業(yè)剛上市，要買股票很難，連夜排隊，而且抽簽。為什么你們的員工近水樓臺先得月？不用排隊，不用抽簽，就能買到，這不公平，因為一上市，原始股就漲了多少倍。這個事實，不規(guī)范。還有，員工持有的股也是股份，股份是不能退股的，只能轉(zhuǎn)賣。當時企業(yè)職工不知道，他們認為應該旱澇保收。如果本企業(yè)賠了，職工可以退股還本，不讓退股，有的企業(yè)職工就鬧事。

員工持股是很有前途的，但我們一定要牢記20世紀90年代的教訓，不應當沒有經(jīng)過試點就推開。不然后遺癥會很大。在這方面我們面前還有很多工作要做。

第四個問題，當前經(jīng)濟運行的走勢，其中包括預測今年全年的經(jīng)濟走勢。盡管目前議論很多，認為經(jīng)濟下行壓力增大等等，但是現(xiàn)在才四月中旬。預測全年，為時尚早。到今年第三季度開始的時候，再看下半年怎么樣。我們應該看到經(jīng)濟下行壓力增大是有原因的。

第一個原因：結(jié)構(gòu)調(diào)整的見效是慢的，不會立竿見影。既然要結(jié)構(gòu)調(diào)整，總要有這個過程。在這種情形下，今年的下行壓力增大跟結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)系。

第二個原因：基礎(chǔ)設(shè)施的投資回收期長。特別是現(xiàn)在修建高速公路、鐵路、港口，投資周期長，收效慢，不可能一動工修建，經(jīng)濟馬上就增長。

第三個原因：消費的增長，要靠社會保障體系的完善程度。中國人有中國人的消費習慣，消費習慣不會輕易改變。在歷史上曾經(jīng)有過政府大量花錢反而引起了嚴重通貨膨脹的情況。舉個例子，在公元前四世紀，希臘當時是城邦體制，上千個城郭，面積都不大，人口都不多，但都是獨立的主權(quán)國家，它們不愿意統(tǒng)一。公元前四世紀，希臘北部興起了一個蠻族國家馬其頓，馬其頓實行國王專制，他不在希臘范圍內(nèi)，是另外的，是國王專制。勢力強大，特別是馬其頓國王亞歷山大，他征服了希臘各個城域，并帶著馬其頓人、希臘人渡海到西亞，把西亞最強大國家波斯帝國滅了，波斯王宮也被占領(lǐng)了，在王宮中發(fā)現(xiàn)了大量金銀財寶，發(fā)了一大筆橫財。亞歷山大很念舊，跟他一起出來的老兵現(xiàn)在都到了該退休的年齡，也沒有結(jié)婚，所以亞歷山大給每個老兵發(fā)了一大筆退伍金，要結(jié)婚的還發(fā)一大筆結(jié)婚禮金，亞歷山大還希臘城邦，除了斯巴達。他之所以沒有給斯巴達錢，因為斯巴達不聽他的，不愿意跟隨他東征。亞歷山大身邊的官員、兵士也同樣得到賞錢。結(jié)果，物價飛漲，主要是消費品供應不足。人們拿到錢都要買建筑材料，綢緞，蓋房子，要結(jié)婚。這一次通貨膨脹長達100年之久。政府隨便發(fā)錢，消費品供應不上，所以物價上漲。目前，如果中國的老百姓把存款都拿出來，蓋房子，供給能跟得上需求嗎？

第四個原因：如果金融失控，影響可能是全國性的，要知道，現(xiàn)在金融中很多問題，是過去搞金融的人不了解的，比如說。

從上述四個方面看，要觀望一段時間，目前的宏觀經(jīng)濟政策仍應以微調(diào)，預調(diào)為主。過去大起大落，大升大降的做法，對經(jīng)濟不一定有好處。今年，就業(yè)仍是值得注意的問題。為什么？因為今年大學畢業(yè)生就700萬人，據(jù)說海歸準備今年夏天可能回來40萬人以上，他們回來找工作。有這么多工作崗位嗎？現(xiàn)在，人力資本結(jié)構(gòu)的矛盾越來越突出。一方面企業(yè)雇不到人，因為工資太高，另外，很多走出學校的、海外留學回來的，都難以找到工作。對這個問題，一定要注意。

國有企業(yè)在改革過程中，要慎重考慮裁員問題。明朝末年，東北的后金（就是后來的清朝）已經(jīng)強大，軍隊打到山海關(guān)外明朝急需增加軍費。崇禎皇帝剛登基，他庫中存銀據(jù)說有七千萬兩，干嘛不把這些錢拿出來？他當時只想哪一個機構(gòu)可以裁。他就找大臣商量。有兩個小官，七品官，知道皇帝在想什么，急皇帝之所急，連夜給崇禎皇帝寫奏折，說有一筆錢可以省掉，即裁掉驛站、驛卒。于是，崇禎二年裁減驛站，李自成是驛卒，被裁下來了，他有怨氣，帶著手下一幫人投靠當?shù)氐钠鹆x軍。他們一加入就勢力大增。十多年之后，崇禎皇帝在北京上吊死了。這種教訓要記住。目前情勢下，這種不應該大規(guī)模裁員。再加上，城鎮(zhèn)化過程中還有大量農(nóng)民工進城，一定要關(guān)注就業(yè)問題。

7月中旬，上半年經(jīng)濟狀況就清楚了。要看情況，該放松的放松，該采取新措施的采取新措施，總的說來，今年比去年壓力大一點，但改革仍然是有希望的。第一市場調(diào)節(jié)在資源配置中起絕對性作用。這個將大大減少政府對于資源配置的直接干預，增加市場對資源配置的作用，有利于經(jīng)濟發(fā)展。第二，混合所有制正在推行，混合所有制經(jīng)濟需要有典型例子，需要總結(jié)經(jīng)驗。第三，企業(yè)的自主創(chuàng)新正在推進，這能使企業(yè)真正擺脫市場困境。當前全世界的經(jīng)濟變化中有兩個是最值得注意的，一是工業(yè)化和信息化的融合，另一是制造業(yè)和服務業(yè)的融合。西方發(fā)達國家在這方面走的更快一些，我們現(xiàn)在也已認識到這些問題。所以說，市場的決定性作用，混合所有制的建立、對于自主創(chuàng)新的重視，相信對我們今后的長遠利益來說應該是看好的。

宋曉鶴：謝謝厲老師的精彩演講，厲老師演講內(nèi)容我們由現(xiàn)場速記員整理之后請厲老師審定之后我們在協(xié)會的網(wǎng)站上發(fā)布，大家可以繼續(xù)瀏覽和學習。讓我們以熱烈掌聲再一次感謝厲老師的精彩演講。

厲以寧副會長做報告

厲以寧副會長做報告

與會代表聆聽