國辦：從八方面積極穩(wěn)妥規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場

     近日，國務院辦公廳印發(fā)《關于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場的通知》（以下簡稱《通知》），對規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場提出明確要求。

    《通知》指出，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場是完善多層次資本市場體系的重要舉措，在推進供給側結構性改革、促進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、降低企業(yè)杠桿率等方面具有重要意義。要處理好監(jiān)管與發(fā)展的關系，按照既有利于規(guī)范、又有利于發(fā)展的要求，著重從八個方面積極穩(wěn)妥推進區(qū)域性股權市場規(guī)范發(fā)展。

    一是明確市場定位。區(qū)域性股權市場是主要服務于所在省級行政區(qū)域內中小微企業(yè)的私募股權市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺。

    二是完善監(jiān)管體制。省級人民政府按規(guī)定實施監(jiān)管，并承擔相應風險處置責任。證監(jiān)會要依法依規(guī)履職盡責，加強對省級人民政府監(jiān)管工作的指導、協(xié)調和監(jiān)督，制定統(tǒng)一的區(qū)域性股權市場業(yè)務及監(jiān)管規(guī)則，對市場規(guī)范運作情況進行監(jiān)督檢查。

    三是管理運營機構。區(qū)域性股權市場運營機構名單由省級人民政府實施管理并予以公告，同時向證監(jiān)會備案。省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市行政區(qū)域內已設立運營機構的，不再設立；尚未設立運營機構的，可設立一家；已設立兩家及以上運營機構的，省級人民政府要積極穩(wěn)妥推動整合為一家。

    四是劃定行為底線。區(qū)域性股權市場的各項活動應遵守法律法規(guī)和證監(jiān)會制定的業(yè)務及監(jiān)管規(guī)則，不得違反發(fā)行證券的范圍和方式、證券持有人數(shù)量、交易方式和時間間隔等底線要求。

    五是確定合格投資者。合格投資者應是依法設立且具備一定條件的法人機構、合伙企業(yè)，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能力且金融資產不低于五十萬元人民幣的自然人。

    六是規(guī)范信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)應符合有關法律法規(guī)和信息技術管理規(guī)范。運營機構及有關機構應按照規(guī)定報送信息，并將有關信息系統(tǒng)與證監(jiān)會指定的監(jiān)管信息系統(tǒng)進行對接。

    七是強化區(qū)域管理。區(qū)域性股權市場不得為所在省級行政區(qū)域外的企業(yè)私募證券或股權的融資、轉讓提供服務。對不符合規(guī)定的，省級人民政府要按規(guī)定限期清理。

    八是鼓勵支持措施。國務院有關部門和地方人民政府要在職責范圍內采取必要措施，為區(qū)域性股權市場規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

    《通知》強調，證監(jiān)會等國務院有關部門及省級人民政府要加強監(jiān)管協(xié)同，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，維護市場秩序，切實保護投資者合法權益，防范和化解金融風險，促進區(qū)域性股權市場健康穩(wěn)定發(fā)展。