證監(jiān)會發(fā)布優(yōu)先股信披準則

證監(jiān)會日前發(fā)布了上市公司發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)信息披露準則，包括《發(fā)行優(yōu)先股申請文件》、《發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報告書》和《發(fā)行優(yōu)先股募集說明書》?！渡暾埼募敷w現(xiàn)了"放松管制、加強監(jiān)管"的要求，強調(diào)持續(xù)監(jiān)管的重要性，更多地依靠日常信息披露文件，簡化申報要求。《發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報告書》要求發(fā)行預(yù)案包括兩方面內(nèi)容：一是依法及公司章程需要股東表決的事項，包括優(yōu)先股的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、價格、股息率、優(yōu)先股股東參與分配利潤方式、轉(zhuǎn)股條款、回購條款等12項內(nèi)容；二是有利于中小股東在融資決策中形成正確判斷的事項，如"優(yōu)先股發(fā)行的目的"、"發(fā)行優(yōu)先股對發(fā)行人及原股東產(chǎn)生的風(fēng)險"、"本次募集資金使用"、"董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析"等。中小股東可以充分利用這些信息，更清楚地了解優(yōu)先股的特點和風(fēng)險，做出符合自身利益的決策，證監(jiān)會也將充分關(guān)注中小股東的投票情況?！赌技f明書》重點突出發(fā)行條款、風(fēng)險因素等與投資者價值判斷密切相關(guān)的披露內(nèi)容，鼓勵采用相互引征和索引的方法進行披露，引導(dǎo)投資者關(guān)注日常信息披露文件。為降低發(fā)行人披露成本，便于投資者快速瀏覽，要求將募集說明書全文在指定網(wǎng)站披露，同時把募集說明書核心內(nèi)容濃縮成三張表格的募集說明書概覽，在指定報刊刊登。